{"id":184,"date":"2020-12-29T14:19:30","date_gmt":"2020-12-29T14:19:30","guid":{"rendered":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/?p=184"},"modified":"2020-12-29T14:19:32","modified_gmt":"2020-12-29T14:19:32","slug":"mi-cartera-diciembre-2020","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/2020\/12\/29\/mi-cartera-diciembre-2020\/","title":{"rendered":"Mi cartera \u2013 Diciembre 2020"},"content":{"rendered":"\n

Antes de presentar mi cartera actual quer\u00eda clarificar que el principal objetivo que persigo es la generaci\u00f3n de ingresos <\/strong>complementaria que ayude a financiar los gastos familiares.<\/p>\n\n\n\n

Esto es importante porqu\u00e9 si mi objetivo fuera, por ejemplo, maximizar la rentabilidad a largo plazo, tendr\u00eda una cartera muy distinta a la actual.<\/p>\n\n\n\n

No me canso nunca de repetir que el primer paso, y entre lo m\u00e1s importantes, en el proceso de inversi\u00f3n es identificar claramente cual es nuestro objetivo principal que estamos buscando, dejando de lado genericidades como \u201cganar dinero\u201d o cosas as\u00ed.<\/p>\n\n\n\n

Para algunos objetivos, ciertas estrategias \/ carteras tienen m\u00e1s sentido que para otros.<\/p>\n\n\n\n

En mi anterior entrada \u201cMi indicador preferido\u201d <\/a> he presentado el ratio que uso para fijar objetivos y medir los resultados en el tiempo.<\/p>\n\n\n\n

 Dicho esto pasamos a la tema del post:<\/p>\n\n\n\n

Mi cartera est\u00e1 compuesta por diferentes estrategias con los siguientes pesos:<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

 Me voy a centrar en las dos partes que mas han crecido en los \u00faltimos a\u00f1os, que son las acciones (43% de la cartera) y los CEF (Closed End Fund – 15% de la cartera) o Fondos de Inversi\u00f3n de capital fijo.<\/p>\n\n\n\n

Quien tiene inter\u00e9s en tener alguna informaci\u00f3n b\u00e1sica sobre que son los CEFs puede consultar el post de introducci\u00f3n a estos productos:
Introducci\u00f3n a los fondos de inversi\u00f3n con capital fijo<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Todos las otras partes de la cartera se est\u00e1n reduciendo, uno de forma m\u00e1s r\u00e1pida que la otra, pero en general esta es la tendencia.<\/p>\n\n\n\n

No incluyo en esta cartera los fondos indexados de los cuales son titulares mis hijas.<\/p>\n\n\n\n

De todas formas, si alguien tiene alg\u00fan inter\u00e9s o pregunta sobre las partes de la cartera que no voy a describir, estar\u00e9 encantado de contestar.<\/p>\n\n\n\n

La parte de la cartera de Acciones y CEF es la que genera mas del 95% de mis dividendos, y la filosof\u00eda es acumulaci\u00f3n peri\u00f3dica y aportaciones agresiva en caso de ca\u00eddas importantes (>15 \/20%) del mercado o de acciones concretas que me interesan.<\/p>\n\n\n\n

En teor\u00eda la filosof\u00eda es Buy & Hold pero con rebalanceo anual, que suelo efectuar sobre algunas posiciones, a finales de a\u00f1o para minimizar la carga fiscal de cara al a\u00f1o siguiente.<\/p>\n\n\n\n

Estas son las posiciones, agrupadas por principales sectores y su peso sobre el total de esta sub-cartera, es decir hecho 100% el total de acciones y CEFs:<\/p>\n\n\n\n

En total son 48 acciones y 21 Closed End Fund<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

La idea es que las posiciones est\u00e9n m\u00e1s o menos, equiponderadas; en este caso aparecen dos posiciones que destacan, Altria y Philip Morris, que son dos de las m\u00e1s antiguas y han escapado del rebalanceo de este a\u00f1o porqu\u00e9 no era conveniente tocarlas desde un punto de vista fiscal.<\/p>\n\n\n\n

Viendo la rentabilidad por dividendo por cada sector, que est\u00e1 puesta en la l\u00ednea encima del gr\u00e1fico, destaca el papel de los CEF o fondo de Inversi\u00f3n de capital fijo, con casi el 8%.<\/p>\n\n\n\n

A parte la atractiva rentabilidad por dividendo, hay que destacar que la periodicidad de distribuci\u00f3n de estos productos es principalmente mensual (algunos trimestrales), por lo cual son bastante atractivos para los inversores que buscan ingresos peri\u00f3dicos.<\/p>\n\n\n\n

Otro papel importante de los CEFs en la cartera es la diversificaci\u00f3n; <\/p>\n\n\n\n

para tener una idea de las \u00e1reas que cubren los que tengo en cartera, he preparado el \u00faltimo gr\u00e1fico.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Hay que destacar la preponderancia casi absoluta de CEF de Renta Variable, aunque el n\u00famero de CEF disponibles en el mercado de tipo mixto o de renta fija sea muy elevado, siendo este instrumento bastante usado, junto con las acciones, en el mundo anglosaj\u00f3n come veh\u00edculo de inversi\u00f3n para los est\u00e1n o se acercan a la edad de jubilaci\u00f3n, para la generaci\u00f3n de su \u201cpensi\u00f3n\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Personalmente no estoy muy c\u00f3modo con la inversi\u00f3n en renta fija, actualmente, por lo cual esto explica la posici\u00f3n solo a nivel testimonial en mi cartera.<\/p>\n\n\n\n

Estoy a disposici\u00f3n para cualquier pregunta.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Antes de presentar mi cartera actual quer\u00eda clarificar que el principal objetivo que persigo es la generaci\u00f3n de ingresos complementaria que ayude a financiar los gastos familiares. Esto es importante porqu\u00e9 si mi objetivo fuera, por ejemplo, maximizar la rentabilidad a largo plazo, tendr\u00eda una cartera muy distinta a la actual. No me canso nunca de repetir que el primer paso, y entre lo m\u00e1s… <\/p>\n

Leer m\u00e1s<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":12,"featured_media":185,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"publish_to_discourse":"","publish_post_category":"25","wpdc_auto_publish_overridden":"","wpdc_topic_tags":"","wpdc_pin_topic":"","wpdc_pin_until":"","discourse_post_id":"138864","discourse_permalink":"https:\/\/foro.masdividendos.com\/t\/mi-cartera-diciembre-2020\/14224","wpdc_publishing_response":"success","wpdc_publishing_error":"","footnotes":""},"categories":[6],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/184"}],"collection":[{"href":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/wp-json\/wp\/v2\/users\/12"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=184"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/184\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":191,"href":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/184\/revisions\/191"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/wp-json\/wp\/v2\/media\/185"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=184"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=184"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.masdividendos.com\/asi-es-si-les-parece\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=184"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}